近日，商務部聯合多部門啟動"購在中國"系列活動，緊扣暑期消費旺季與地方特色，通過擴大優質商品服務供給、創新商旅文體健融合模式，全力推動夏日消費升溫。作為消費市場的"晴雨表"，稀土板塊同步釋放回暖信號，7月10日，稀土永磁板塊盤中活躍，京運通、北方稀土強勢漲停，中國稀土、寧波韻升跟漲，振幅顯著，達到超 575萬手，強勁走勢背后多重因素共振。
宏觀面，近期美國總統宣布向多國征收關稅引發市場避險情緒高漲，美聯儲最新會議紀要顯示維持中性，隨著市場仍舊押注降息預期，宏觀面情緒有所緩和，國內則釋放積極信號：6月CPI同比轉漲0.1%、核心CPI升至0.7%，PPI部分行業企穩回升，超長期特別國債提前發行、消費金融支持升級等政策“組合拳”落地，生產、消費、投資數據穩步改善，外貿對“一帶一路”國家增勢亮眼，內需主導的回升態勢更趨穩固，提振大宗商品修復情緒，稀土板塊受多重因素驅動：關稅局勢緩和，地緣局勢擾動供應；緬甸地震致中重稀土減產，國內政策配額限制加劇供給緊張；新能源（車、風電）及AI、機器人等新興技術拉動需求高增。短期價格受供需缺口支撐或上漲，但宏觀經濟波動、地緣局勢緩和或添變數?，推動稀土板塊呈現反彈趨勢；
稀土永磁材料（尤其是釹鐵硼）是當前稀土最核心的應用領域，占全球稀土消費量的40%以上。其核心配方并非單一稀土元素，而是"稀土+過渡金屬"的精密組合。
稀土的價值不僅在于單一元素，更在于其與多種金屬的協同效應——從永磁材料的"鐵三角"到催化材料的"凈化搭檔"，從儲氫合金的"能量倉庫"到發光材料的"光影魔術師"，這些"配角金屬"正深度參與稀土產業鏈的價值重構。
在永磁領域，釹（基體）、鏑/鋱（磁硬化劑）與鐵、硼形成的"Nd?Fe??B"主相，構成了高性能釹鐵硼的核心，輔以鈷、鋁提升高溫穩定性，支撐起新能源汽車驅動電機、風力發電機的剛需；催化環節，鑭、鈰的氧化物與鉑、鈀、銠等貴金屬結合，通過"錨定效應"延長催化劑壽命，成為汽車尾氣治理與氫能燃料電池的關鍵材料；儲氫材料中，鑭、鈰優化鎳氫合金的儲氫容量與循環壽命，鈷、錳則改善低溫性能，適配混合動力汽車的極端需求；發光領域，釔、銪、鋱與銦、鎵形成的熒光粉，將稀土的發光特性與半導體技術結合，推動LED、Micro LED等光電子產業升級。
短期預測：價格高位震蕩；
短期（7-8月）稀土價格或延續"中重稀土強、輕稀土穩"的分化格局，板塊機會集中于"新能源關聯性高"的標的。
利多因素??：
① 緬甸災后恢復緩慢：電力與道路修復需2-3個月，8月前進口量難有起色；
② 旺季備貨啟動：9月是風電設備、電動車電機的集中采購期，下游企業（如金風科技、比亞迪）已提前鎖單；
③ 政策紅利釋放：工信部《稀土永磁材料行業規范》或明確高性能磁材（BHmax≥50MGOe）產能占比目標，推動行業集中度提升。
潛在風險??：
① 宏觀情緒擾動：若（美元反彈），可能壓制大宗商品估值；
② 技術替代：鐵氮系永磁材料進入中試階段，或分流部分低端需求；
③ 進口通道恢復：若中緬口岸提前通關，短期供給壓力或緩解。
（注：本文為原創分析，核心觀點基于公開信息及市場推導，以上觀點僅供參考，不做為入市依據 ）長江有色金屬網
