2025年8月5日，稀土永磁板塊延續強勢，指數收漲0.53%報2370.9點，成交超33億元，宇晶股份、德宏股份領漲，多只個股跟漲，市場情緒升溫。
政策與行業整合：供給端收緊筑牢支撐?
政策面持續釋放利好：我國自4月起對部分中重稀土實施出口管制，疊加打擊戰略礦產走私專項行動，海外供給趨緊推升國際稀土價格；國內行業整合預期強化——中國稀土推進內外部資產整合的表態，進一步提振市場對行業集中度提升、議價能力增強的信心。
需求端雙輪驅動：新能源疊加機器人打開增量空間?
需求增長是核心動力。新能源汽車產業高景氣度下，永磁電機成為核心部件，單輛新能源車對稀土永磁材料需求顯著；機器人產業爆發更添新動能——大摩測算單臺人形機器人需消耗0.9公斤稀土金屬，若全球量產落地，潛在需求可觀。兩大新興領域共振，拉動稀土永磁需求持續攀升。
成本端：資源屬性強化價格韌性?
稀土作為不可再生戰略資源，開采提煉成本受環保政策趨嚴影響持續走高；離子型礦、廢料價格堅挺，疊加分離企業開工穩定，成本端對稀土永磁產品價格形成強支撐，推動板塊盈利預期改善。
關鍵金屬材料：稀有金屬“核心拼圖”??
釹、鏑、鋱等稀土元素是永磁材料性能的關鍵，釹決定主相結構，鏑、鋱提升高溫抗退磁能力，鐵、硼則分別支撐晶體結構與磁性能優化。這些金屬的供應穩定性與價格波動，直接影響稀土永磁板塊成本端彈性。
未來展望：利好交織，關注風險?
短期看，政策收緊、需求放量、成本支撐三重邏輯共振，板塊有望延續強勢；中長期，新能源與機器人產業的高增長確定性，將支撐稀土永磁需求持續擴容。但需警惕政策執行節奏、下游需求階段性波動及技術替代風險。
對于投資者而言，稀土永磁板塊的“資源稀缺性+需求高景氣”屬性凸顯配置價值，可重點關注具備資源儲備、技術優勢的龍頭企業，同時密切跟蹤政策落地與產業數據變化，把握結構性機遇。
（注：本文為原創分析，核心觀點基于公開信息及市場推導，以上觀點僅供參考，不做為入市依據 ）長江有色金屬網
