在全球科技競爭加劇的背景下，9 月 17 日，半導體板塊延續強勢，A股芯片板塊連續6個交易日走強，成為市場焦點。行業需求持續旺盛、本土化進程提速、技術協同突破等多重因素共同推動這一波行情。
芯片股強勢上漲的驅動因素
行業需求方面，人工智能、5G通信和智能電動汽車等前沿應用正快速擴張，對芯片性能要求不斷提升。全球半導體設備采購額在2025年第二季度實現顯著增長，中國市場繼續保持領先地位，顯示出強勁的需求動能。
本土化進程明顯提速。隨著外部限制持續，國內科技企業加速轉向國產替代方案，華為昇騰、寒武紀等國內廠商訂單預期向好。政策層面，國家集成電路產業投資基金三期正式啟動，重點投向先進制程研發，同時國產光刻設備等領域實現重要突破，極大提振了產業鏈信心。
技術協同與產業成熟度提升也成為重要推手。國內人工智能模型積極適配國產芯片平臺，推動相關企業加速產品驗證與生態建設。全球存儲芯片市場供需趨緊，國際廠商紛紛調漲價格，帶動A股市場相關企業表現活躍。
資金與情緒方面，半導體板塊成為機構資金關注焦點，多家券商上調行業評級，市場對國產半導體產業前景保持樂觀預期。海外半導體指數連續多日走高，國際芯片巨頭股價表現強勁，進一步帶動A股市場相關板塊熱度。
AI芯片迎來三大新風口
隨著人工智能技術向各行業滲透，AI芯片正迎來新一輪發展機遇。
智能駕駛芯片需求爆發。隨著L3+級別自動駕駛加速落地，每輛智能電動汽車的芯片搭載量呈幾何級數增長，高性能計算芯片成為剛需。
邊緣計算AI芯片市場快速擴張。物聯網設備數量激增，帶動低功耗、高性能的邊緣AI芯片需求，預計未來三年年均增速將超過50%。
新一代大模型訓練專用芯片競爭加劇。隨著千億級參數模型成為常態，訓練芯片算力需求每季度攀升，國內外廠商正加速布局下一代訓練芯片。
關鍵金屬材料戰略價值提升
AI芯片制造涉及多種關鍵金屬材料，其戰略重要性日益凸顯。
稀土元素在芯片制造中不可或缺。釹、鐠等稀土金屬用于制造芯片的微型磁體，是存儲設備的關鍵材料。隨著存儲需求增長，這些材料的稀缺性更加突出。
高端連接材料需求升溫。金、銀等貴金屬用于高性能芯片的引線框架和連接部件，確保信號傳輸的穩定性和可靠性。AI芯片復雜度提升，推動這些材料規格要求不斷提高。
散熱材料創新加速。隨著芯片算力密度提升，金剛石、鉬、鎢等高效散熱材料應用范圍擴大，新型復合散熱材料研發成為行業熱點。
半導體產業正進入新一輪成長周期，國產替代與全球技術演進雙輪驅動，產業鏈各環節迎來價值重估。在AI技術革命和產業政策支持下，中國芯片產業有望實現更大突破，相關領域投資價值持續顯現。
（注：本文為原創分析，核心觀點基于公開信息及市場推導，以上觀點僅供參考，不做為入市依據 ）長江有色金屬網
