7月24日，A股稀土板塊再度點(diǎn)燃市場(chǎng)熱情——被稱為“稀土之王”的包鋼股份早盤直線拉漲，午后牢牢封死漲停板，股價(jià)續(xù)創(chuàng)年內(nèi)新高；板塊內(nèi)多只個(gè)股跟漲，稀土指數(shù)單日漲幅超4%，成為當(dāng)日資金最活躍的賽道之一。這場(chǎng)突如其來的“稀土風(fēng)暴”，究竟釋放了哪些關(guān)鍵信號(hào)？
政策與資金：“催化劑”點(diǎn)燃情緒。7月以來，國(guó)家安全部明確“嚴(yán)打稀土非法走私”，海關(guān)總署加大對(duì)中重稀土出口管制執(zhí)行力度，市場(chǎng)對(duì)“合規(guī)稀土溢價(jià)”的預(yù)期升溫；更關(guān)鍵的是，工信部即將發(fā)布鋼鐵、有色、石化等十大重點(diǎn)行業(yè)穩(wěn)增長(zhǎng)方案，提出“調(diào)結(jié)構(gòu)、優(yōu)供給、淘汰落后產(chǎn)能”，直接提振基本金屬行情，稀土作為“戰(zhàn)略資源+新能源剛需”的雙重屬性，成為資金搶籌的“香餑餑”。數(shù)據(jù)顯示，稀土ETF單日成交額突破8億元，創(chuàng)年內(nèi)新高，北向資金連續(xù)3日加倉包鋼股份、北方稀土等龍頭，主力資金凈流入超15億元，徹底激活板塊流動(dòng)性。
供給端：“全球缺稀土”正在加劇。國(guó)內(nèi)方面，2025年稀土開采配額增速維持低位，疊加江西、內(nèi)蒙古等地環(huán)保督察“零容忍”，合規(guī)礦山產(chǎn)能釋放受限；海外更不消停——美國(guó)芒廷帕斯礦因設(shè)備檢修一度停滯，緬甸受雨季和地方?jīng)_突影響，7月以來稀土出口量環(huán)比驟降近八成，全球有效供給缺口較二季度進(jìn)一步擴(kuò)大，“缺貨”已成產(chǎn)業(yè)鏈共識(shí)。
需求端：“新能源+新科技”雙引擎爆發(fā)。新能源汽車仍是核心抓手，7月國(guó)內(nèi)新能源車銷量環(huán)比增長(zhǎng)12%，單車釹鐵硼磁材用量超1公斤，直接拉動(dòng)鐠釹需求；風(fēng)電進(jìn)入“交付旺季”，三季度陸風(fēng)、海風(fēng)主機(jī)廠集中交貨，釹鐵硼訂單排期已至9月；更具想象空間的是人形機(jī)器人——隨著頭部廠商量產(chǎn)臨近，單臺(tái)設(shè)備對(duì)鏑、鋱等稀土磁材的需求量是工業(yè)電機(jī)的3-5倍，新興領(lǐng)域正成為需求增量的“第二曲線”。
稀土“家族”都有誰？這些金屬藏著科技“命門”??
很多人以為稀土只是“土”，實(shí)則是17種金屬元素的“科技擔(dān)當(dāng)”。其中，?鐠、釹被稱為“新能源雙雄”——鐠能讓磁材耐高溫不變形，釹則是永磁電機(jī)的核心，缺了它，新能源車驅(qū)動(dòng)電機(jī)、風(fēng)力發(fā)電機(jī)都無法高效運(yùn)轉(zhuǎn)；鏑、鋱是“磁王催化劑”，能大幅提升電機(jī)功率密度，被人形機(jī)器人、工業(yè)機(jī)器人視為“動(dòng)力心臟”；鑭、鈰雖常被忽視，卻在汽車尾氣催化凈化、鎳氫電池儲(chǔ)氫中不可或缺，堪稱“隱形功臣”。從特斯拉的驅(qū)動(dòng)電機(jī)到風(fēng)力發(fā)電機(jī)的核心部件，從手機(jī)的振動(dòng)馬達(dá)到人形機(jī)器人的關(guān)節(jié)驅(qū)動(dòng)，甚至國(guó)防領(lǐng)域的精密制導(dǎo)、雷達(dá)系統(tǒng)，稀土材料早已滲透到現(xiàn)代科技的“神經(jīng)末梢”，是當(dāng)之無愧的“工業(yè)維生素”。
前景如何？中國(guó)稀土的“全球話語權(quán)”正在升級(jí)?
站在全球產(chǎn)業(yè)鏈視角，中國(guó)稀土的優(yōu)勢(shì)已從“資源儲(chǔ)量”轉(zhuǎn)向“全產(chǎn)業(yè)鏈掌控力”。數(shù)據(jù)顯示，中國(guó)稀土開采量占全球60%，分離冶煉產(chǎn)能占比超90%，更在釹鐵硼磁材、催化材料等領(lǐng)域占據(jù)全球70%以上市場(chǎng)份額。隨著《稀土管理?xiàng)l例》落地、戰(zhàn)略資源儲(chǔ)備計(jì)劃推進(jìn)，中國(guó)正從“稀土大國(guó)”向“稀土強(qiáng)國(guó)”跨越。
（注：本文為原創(chuàng)分析，核心觀點(diǎn)基于公開信息及市場(chǎng)推導(dǎo)，以上觀點(diǎn)僅供參考，不做為入市依據(jù) ）長(zhǎng)江有色金屬網(wǎng)
