在全球能源轉(zhuǎn)型與科技革命的推動下，稀土永磁材料日益成為高端制造的核心組成部分。海關(guān)數(shù)據(jù)顯示，2025年7月我國稀土磁材出口量環(huán)比大幅增長態(tài)勢，顯著高于近年同期水平。這一增長背后，是新能源汽車、風(fēng)電裝備和人形機器人等戰(zhàn)略產(chǎn)業(yè)快速發(fā)展所帶來的強勁需求——以釹鐵硼、釤鈷為代表的稀土永磁材料，正在成為眾多高科技領(lǐng)域不可或缺的關(guān)鍵材料。
一、出口顯著增長：全球需求結(jié)構(gòu)正在重塑
稀土磁材出口呈現(xiàn)“量價齊升”的態(tài)勢，反映出全球產(chǎn)業(yè)鏈的深刻變革。2025年7月，氧化鐠釹均價較年初漲幅超過51%，釹鐵硼N35磁體價格反彈。這一趨勢與多項政策推動密切相關(guān)：歐洲2035年禁售燃油車促使汽車企業(yè)加速電動化轉(zhuǎn)型，每輛新能源車需使用0.5-1.5kg高性能釹鐵硼；美國《通脹削減法案》帶動風(fēng)電裝機量快速上升，每臺3MW風(fēng)機需耗用3噸中重稀土磁材。同時，人形機器人逐步實現(xiàn)商業(yè)化，單臺機器人釹鐵硼用量達3.5-4kg，推動鐠釹需求增長約30%。隨著特斯拉Optimus等產(chǎn)品開始小規(guī)模交付，多家中國企業(yè)已進入其核心供應(yīng)鏈。
二、政策推動行業(yè)規(guī)范與價值提升
《稀土開采和稀土冶煉分離總量調(diào)控管理暫行辦法》的實施顯著改變了行業(yè)生態(tài)。新規(guī)將進口礦納入統(tǒng)一監(jiān)管體系，清理了大量非合規(guī)產(chǎn)能，在供給收縮與需求擴張的雙重影響下，稀土資源戰(zhàn)略價值進一步凸顯。值得注意的是，海外市場出現(xiàn)較大價差。這一系列政策不僅鞏固了我國在稀土供應(yīng)鏈中的優(yōu)勢，也推動產(chǎn)業(yè)逐步從資源輸出向技術(shù)輸出轉(zhuǎn)型。
三、技術(shù)持續(xù)進步推動產(chǎn)業(yè)升級
晶界擴散技術(shù)日益成熟，正深刻改變行業(yè)生產(chǎn)方式。該技術(shù)通過在磁體表面形成重稀土膜層，顯著提升矯頑力并減少30%-50%的重稀土用量。這使得釹鐵硼磁體在新能源汽車電機中實現(xiàn)輕量化和高效能，降低了對鏑、鋱等稀缺元素的依賴。更先進的納米晶界調(diào)控技術(shù)進一步提高了磁體性能，降低能耗達30%，人均產(chǎn)出提升3倍。此類創(chuàng)新不僅強化了我國在高端磁材領(lǐng)域的競爭力，也使稀土永磁逐步從工業(yè)輔助材料轉(zhuǎn)型為科技領(lǐng)域的重要基礎(chǔ)材料。
四、應(yīng)用場景不斷拓展，驅(qū)動需求增長
稀土永磁材料正在多個新興領(lǐng)域發(fā)揮核心作用：
•人形機器人：關(guān)節(jié)電機對高磁能積材料依賴度高，磁材成本占整機比例超過20%。相關(guān)企業(yè)已實現(xiàn)小規(guī)模生產(chǎn)，并擴展至無人機和工業(yè)機器人等領(lǐng)域。
•新能源汽車：永磁同步電機市場滲透率已超90%，單車稀土磁材用量正從1.5kg向3kg提升，帶動高性能釹鐵硼需求持續(xù)增長。
•節(jié)能家電：空調(diào)能效標(biāo)準(zhǔn)提高推動高牌號磁材應(yīng)用，旺季采購規(guī)模環(huán)比增長40%。
此外，低空經(jīng)濟正在興起，無人機和eVTOL飛行器等對輕量化磁材的需求預(yù)計將在2035年形成萬噸級市場。眾多應(yīng)用場景的擴展，使稀土永磁成為實現(xiàn)碳中和與智能化發(fā)展的重要支撐。
五、企業(yè)迎來新一輪發(fā)展機遇
資本市場反應(yīng)出行業(yè)明顯回暖。多家企業(yè)單日成交額顯著增長，上半年凈利潤預(yù)計增幅超過50%。一些企業(yè)通過股份回購、加大研發(fā)投入表達信心，例如某領(lǐng)先企業(yè)計劃投入1-2億元回購股份，并將研發(fā)費用率提升至8%，重點開發(fā)人形機器人專用磁材。產(chǎn)業(yè)鏈整合也在加速，通過成立合資公司等方式，企業(yè)正逐步構(gòu)建“資源－技術(shù)－應(yīng)用”一體化能力，進一步強化行業(yè)競爭壁壘。
總結(jié)來看，稀土永磁行業(yè)的快速發(fā)展源于全球產(chǎn)業(yè)升級與資源稀缺性的共同推動。隨著人形機器人、低空經(jīng)濟等新需求不斷涌現(xiàn)，以及政策與技術(shù)持續(xù)優(yōu)化供給結(jié)構(gòu)，這一行業(yè)正吸引全球資本的關(guān)注。投資者可重點關(guān)注從資源開發(fā)到終端應(yīng)用的全產(chǎn)業(yè)鏈核心企業(yè)，把握技術(shù)突破、場景落地與價值重塑過程中的發(fā)展機遇。
龍頭企業(yè)
北方稀土（600111）??
全球輕稀土龍頭，獨家主導(dǎo)白云鄂博礦，貫通稀土全產(chǎn)業(yè)鏈。輕稀土配額占全國50%以上，成本優(yōu)勢顯著。
?金力永磁（300748）??
新能源磁材全球市占率超30%，深度綁定特斯拉、比亞迪等頭部客戶，墨西哥基地布局北美市場。獨創(chuàng)晶界滲透技術(shù)大幅降低重稀土用量，人形機器人磁組件已實現(xiàn)批量供應(yīng)突破。
（注：本文為原創(chuàng)分析，核心觀點基于公開信息及市場推導(dǎo)，以上觀點僅供參考，不做為入市依據(jù) ）長江有色金屬網(wǎng)
