近日，哈薩克斯坦政府宣布取消10%的鎵出口關稅，同時禁止未鍛軋銅、鋁合金和鉛錠出口至年底。這一舉措旨在優(yōu)先保障國內(nèi)戰(zhàn)略原材料供應，推動有色金屬產(chǎn)業(yè)向高附加值精煉產(chǎn)品轉型。作為全球重要的鎵生產(chǎn)國之一，哈薩克斯坦的政策調(diào)整迅速引發(fā)國際市場對鎵價格走勢的關注。
政策背景：從“原料出口”到“精煉升級”
哈薩克斯坦此次政策調(diào)整的核心目標明確：
???保障國內(nèi)戰(zhàn)略資源安全：通過限制銅、鋁、鉛等未鍛軋金屬出口，確保國內(nèi)制造業(yè)獲得充足原材料，避免低附加值產(chǎn)品過度消耗戰(zhàn)略資源。
???推動產(chǎn)業(yè)升級：取消鎵出口關稅，旨在吸引國際資本和技術，鼓勵國內(nèi)企業(yè)將鎵加工成高純度鎵、化合物半導體等高附加值產(chǎn)品，提升產(chǎn)業(yè)鏈價值。
???應對全球競爭：在半導體、新能源等產(chǎn)業(yè)對鎵需求激增的背景下，哈薩克斯坦試圖通過政策杠桿，從“原料供應商”轉型為“技術參與者”。
??短期影響：供應增加，價格承壓
從短期來看，取消鎵出口關稅將直接降低哈薩克斯坦鎵產(chǎn)品的出口成本，可能引發(fā)以下連鎖反應：
???全球供應量上升：哈薩克斯坦2024年鎵產(chǎn)量約30噸，占全球產(chǎn)量的6.25%。關稅取消后，其出口競爭力增強，可能擠占其他國家的市場份額，導致全球鎵供應量短期增加。
???價格承壓：2025年7月16日，長江有色金屬網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，鎵價已跌至1700元/千克。哈薩克斯坦的政策調(diào)整可能進一步加劇市場供應過剩，推動價格繼續(xù)下行。
???貿(mào)易流向調(diào)整：歐洲、日本等鎵進口國可能增加對哈薩克斯坦的采購，減少對中國等傳統(tǒng)供應商的依賴，引發(fā)全球鎵貿(mào)易格局的微妙變化。
??長期影響：產(chǎn)業(yè)升級，價格或迎反彈
盡管短期承壓，但哈薩克斯坦的政策調(diào)整可能為鎵市場帶來結構性變化：
???高附加值產(chǎn)品崛起：哈薩克斯坦鼓勵將鎵加工成6N級以上高純鎵、氮化鎵（GaN）、砷化鎵（GaAs）等化合物半導體材料。若成功實現(xiàn)產(chǎn)業(yè)升級，未來將減少原生鎵出口，轉而出口高價值產(chǎn)品，長期可能減少全球原生鎵供應。
???技術壁壘提升：高純鎵提純、化合物半導體制造等技術門檻較高。哈薩克斯坦若能引進國際先進技術，可能形成區(qū)域性產(chǎn)業(yè)集群，改變?nèi)蜴壆a(chǎn)業(yè)鏈分工。
???地緣政治博弈：在全球半導體產(chǎn)業(yè)競爭加劇的背景下，哈薩克斯坦的政策調(diào)整可能被視為“資源多元化”策略，減少對單一國家的依賴，進而影響國際鎵價定價權。
市場現(xiàn)狀與未來趨勢
???當前，全球鎵市場正面臨多重挑戰(zhàn)：
供應過剩：2025年再生鎵產(chǎn)量激增，疊加北美低價鎵沖擊，全球過剩量或達50噸，價格可能下探1550元/千克歷史低位。
需求分化：半導體領域對高純鎵需求持續(xù)增長，但中低端市場受技術替代（如硅基氮化鎵）沖擊，需求萎縮。
政策約束：中國出口管制、美國《關鍵礦物安全法》等政策，加劇市場不確定性。
???未來，鎵價格走勢將取決于以下關鍵因素：
哈薩克斯坦產(chǎn)業(yè)升級進度：若其成功實現(xiàn)從原生鎵出口到高附加值產(chǎn)品的轉型，全球原生鎵供應可能減少，支撐價格反彈。
全球半導體需求復蘇：5G、AI、電動汽車等領域對高純鎵的需求增長，將成為價格上行的主要驅動力。
技術替代風險：硅基氮化鎵、鈣鈦礦電池等技術的普及，可能持續(xù)擠壓傳統(tǒng)鎵應用市場。
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