近期，光伏產業鏈中上游環節迎來顯著價格波動。據行業監測數據顯示，硅片、硅料等核心環節產品價格較上月平均上漲8%-12%，標志著行業“反內卷”行動初現成效，產業鏈多個環節價格有望延續上行態勢。分析人士指出，此輪漲價源于行業自律機制強化、企業協同減產及終端需求回暖等多重因素驅動，標志著光伏產業正從“低價競爭”向“價值競爭”轉型。
從產能端看，2025年我國多晶硅新增產能規劃達68萬噸，主要分布于新疆（10萬噸）、寧夏（12.5萬噸）、內蒙古（18萬噸）等西部資源富集區。截至目前，年內計劃投產的58萬噸產能中僅25萬噸實現投產，剩余33萬噸面臨延期風險。行業機構調研顯示，受技術調試、資金鏈壓力及市場信心不足影響，多家企業已將投產計劃推遲至2026年，實際投產率不足預期六成。
產能釋放不及預期的背后，折射出行業結構性矛盾。一方面，頭部企業通過技術革新和一體化布局鞏固成本優勢，如內蒙古某龍頭項目采用改良西門子法將綜合電耗降至13.5千瓦時/公斤；另一方面，中小產能受高純石英砂供應緊張、環保標準升級等因素制約，投產周期被迫延長。值得關注的是，延期投產現象并未引發市場恐慌，反而因供需關系短期趨緊強化了價格支撐。
展望后市，分析師認為，在“雙碳”目標驅動下，全球光伏裝機需求將持續增長，但產業鏈利潤分配將更依賴技術壁壘和品牌溢價。預計2025年四季度，N型硅料溢價有望擴大至5000元/噸以上，高效電池片訂單已排產至明年一季度。然而，行業仍需警惕貿易壁壘升級、儲能配套滯后等潛在風險。
中國光伏行業協會秘書長表示，當前行業正處于“量變到質變”的關鍵期，企業需通過差異化創新打破同質化競爭，同時建議政策層面加大對首臺套裝備、綠電認證等領域的支持力度，推動產業向高端化、智能化方向升級。隨著“反內卷”行動深入推進，光伏產業有望迎來價值重估的新周期。
