在“雙碳”目標驅動與能源結構轉型雙重驅動下，儲能行業正迎來新一輪爆發式增長。2025年國內儲能市場延續強勁勢頭，政策端持續加碼容量補償、峰谷價差機制等市場化改革，疊加鋰電池成本下降與規模效應釋放，形成“政策-技術-市場”三重共振。國內儲能招標規模同比激增，海外需求多點開花，訂單覆蓋中東、歐洲、東南亞等區域，中國產業鏈憑借技術優勢主導全球市場。本輪增長不僅體現為裝機量躍升，更呈現“經濟性提升-需求放量-產業升級”的良性循環，儲能正從新能源配套角色升級為能源轉型的核心支撐產業。
國內市場：政策護航、需求放量，項目招標創新高
政策端持續加碼，23省市6月密集出臺72條儲能相關政策，涵蓋補貼激勵、新能源配儲、電力市場交易等維度。安徽、廣東等地明確“新能源+儲能”標準配置，要求2025年起并網的風電、光伏項目按裝機容量10%、時長2小時配儲；國家能源局推動分布式光伏、新型儲能等納入電力業務許可豁免范圍，激發市場活力。需求側表現亮眼，5.31后淡季不淡，項目招標規模同比激增。中電建16GWh儲能系統集采吸引76家企業競標，烏蘭察布1GW/6GWh電源側儲能項目EPC招標金額達62.5-62.7億元，彰顯大型項目需求韌性。市場機制完善提升收益確定性，多省推行容量補償、容量租賃政策，疊加新能源全面入市后峰谷價差拉大，山東等市場化程度高區域儲能電站經濟性凸顯，蒙西地區因限電嚴重，配儲比例仍有大幅提升空間。
海外市場：區域爆發、訂單高增，中國鏈主導全球格局
海外需求呈現區域性爆發態勢，2025年上半年中國儲能企業新獲海外訂單199個，總規模超160GWh，同比暴增220%。中東以37.55GWh訂單領跑，澳大利亞、歐洲、日本分別以32.31GWh、22.81GWh、15.06GWh緊隨其后。歐洲分布式光伏消納壓力催生工商業儲能需求，德國動態電價政策放大儲能套利空間，法國削減光伏補貼推動“自發自用”模式普及，預計2025年歐洲工商業儲能新增裝機3.6GWh，同比增長62%；大儲市場亦加速崛起，英國2024年累計裝機達3.5GW/4.5GWh。美國因電網老舊、停電損失巨大，加州、德州儲能部署量創歷史新高，2024年新增裝機37.1GWh，成為全球第二大市場。中國儲能產業鏈憑借技術、成本優勢主導全球，寧德時代、比亞迪等企業占據北美市場80%份額，海外系統單價較國內高0.2-0.6元/Wh，毛利率達25%-30%。
成本下行：技術迭代、規模效應、本土化三重驅動
儲能系統成本持續下探，核心驅動力來自技術突破與產業協同。磷酸鐵鋰電芯能量密度提升15%-20%，循環壽命延長至6000-8000次，單位成本大幅降低；自動化產線普及使電芯制造效率提升30%-50%，單位成本下降20%-30%；大容量電芯（如3777Ah）較100Ah產品單位容量材料成本降低15%-20%，制造成本降低10%-15%，并簡化系統集成。規模效應加速成本攤薄，2024年全球儲能裝機180GW，較2020年增長10倍，頭部企業碳酸鋰采購價較小企業低10%-15%，單位固定成本隨產能擴張下降40%。供應鏈本土化進一步鞏固成本優勢，中國鋰、鈷、鎳自給率分別達30%、20%、15%，江蘇溧陽等地形成產業集群，物流成本較分散布局降低30%-40%。
未來展望：結構性機會與挑戰并存
儲能行業高增長態勢明確，但需關注產能出清、技術迭代、安全標準等挑戰。隨著低價中標風險顯現，央企招標規則已調整價格權重，引導“中間價中標”，頭部企業憑借技術、品牌優勢有望持續提升市場份額。全球儲能市場2025-2030年在建項目超1TWh，中東、澳洲、歐洲、拉美等區域需求將持續釋放，中國企業需把握全球化機遇，平衡量利關系，以技術創新與質量管控鞏固領先地位。在新能源滲透率提升與儲能成本下降的共振下，儲能行業正邁向萬億級市場，成為能源轉型的核心支撐。
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