2025年7月18日，鋯板塊在資本市場掀起逆襲浪潮，東方鋯業以1.2億元封單漲停，成為當日最耀眼的明星。這一波行情的背后，是南非鋯礦斷供引發的供應危機，以及固態電池、核電等下游需求爆發的雙重推動。
盤面異動：主力4億搶籌引爆漲停潮??
??1. 板塊強勢領漲，東方鋯業封單1.2億??
7月18日，鋯產業鏈全線爆發：
???小金屬板塊指數單日大漲3.22%??，有色（鋯）細分指數飆升3.81%，領跑市場；
???東方鋯業（002167）早盤強勢漲停??，封單資金高達1.2億元，收盤價11.86元創年內新高，單日主力資金凈流入4.07億元，占總成交額39.81%；
???板塊共振效應顯著??：盛和資源、三祥新材等跟漲，固態電池概念同步爆發，溫州宏豐、孚能科技漲超10%。
??2. 漲停核心驅動：業績+增持+資源危機??
???業績扭虧為盈??：中報預告歸母凈利潤2500萬-3400萬元，同比激增141%-156%，剝離虧損礦砂業務后資產負債率降至30%以下；
???控股股東增持1.01億元??：累計增持1.47%股份，持股比例升至24.99%，釋放強烈信心信號；
???鋯英砂價格飆漲??：南非罷工致全球32%供應中斷，澳大利亞Iluka公司鋯英砂報價單日跳漲8%至2150美元/噸，國內氧化鋯均價跟漲3%。
南非斷供：全球鋯砂供應陷入緊張
南非理查茲灣礦業因安全局勢問題，宣布停止所有采礦和冶煉作業，這一消息如同重磅炸彈，直接引爆了全球鋯砂市場。作為全球重要的鋯礦生產國，南非的斷供導致全球鋯砂供給緊張，價格隨之飆漲。盡管具體數據未直接公布，但市場反應強烈，鋯砂價格單日漲幅驚人，顯示出供應危機的嚴重性。
下游需求爆發：固態電池與核電雙引擎驅動
鋯板塊的逆襲，離不開下游需求的爆發式增長。固態電池作為新一代電池技術，對鋯材的需求呈現出爆發式增長。預計單臺固態電池對鋯的消耗量是傳統液態電池的3倍以上，隨著固態電池的商業化進程加速，鋯材的需求量有望大幅增長。
同時，核電領域對鋯材的需求也保持穩定增長。根據國內已商運和在建核電機組裝機容量測算，截至2023年底，我國核級鋯材消費量為683.8噸。基于已核準核電站建設進度及未來每年新增核準8臺核電機組裝機的假設，預計2030年國內核級鋯材需求量將達到1600.3噸，折1.60萬噸鋯英砂需求量，對應2023-2030年CAGR達到12.92%。
行業格局與未來展望
全球鋯礦供應格局呈現出澳大利亞、南非等國主導的局面，中國作為全球最大的鋯礦消費國，進口依賴度較高。南非的斷供事件再次凸顯了全球鋯礦供應的脆弱性，也為中國鋯企提供了發展機遇。
未來，隨著固態電池、核電等下游需求的持續增長，鋯材的市場需求有望進一步擴大。同時，技術替代風險也不容忽視，石墨烯陶瓷、碳化硅陶瓷等新技術可能擠壓傳統氧化鋯市場。
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