隨著海外能源轉型加速，新能源裝機占比提升推動靈活性調節資源需求激增，歐美等海外儲能市場正迎來放量周期。此背景下，國產儲能產業鏈憑借技術迭代與成本優勢，持續擴大全球市場份額，部分海外廠商因供應鏈依賴度高、政策不確定性等因素面臨經營困境。
國產儲能產業鏈的崛起與全球份額提升
近年來，中國儲能產業鏈在電芯、系統集成等核心環節實現突破。2025年上半年，全球儲能電芯出貨量前十企業首次全部由中國廠商包攬，合計占據全球市場份額超90%，其中頭部企業如寧德時代、比亞迪等通過技術升級與產能擴張，國產電芯憑借高能量密度、長循環壽命及規模化生產成本優勢，逐步替代日韓產品，成為全球儲能項目的主流選擇。
海外市場：需求分化與政策驅動下的機遇
歐美市場仍是儲能需求的核心增長極。特斯拉、陽光電源等企業通過本土化建廠或技術授權模式參與競爭。歐洲市場則呈現“戶儲回調、大儲接力”特征，工商業儲能因峰谷價差套利空間擴大進入高速發展期。新興市場如中東、澳大利亞因電力短缺與極端氣候頻發，加速布局儲能設施，沙特、澳大利亞成為拉動全球增長的新引擎。
技術迭代與商業模式創新重塑行業生態
儲能技術路線呈現多元化競爭格局。鋰離子電池仍主導市場，但鈉離子電池、液流電池等技術加速商業化。在應用場景上，長時儲能需求增長驅動壓縮空氣、飛輪儲能等技術突破，而構網型儲能因增強電網穩定性成為技術焦點。商業模式方面，共享儲能、儲能租賃等創新模式興起，部分企業通過聚合分布式資源參與電力現貨市場，提升收益空間。
建議關注三大主線：一是具備全球化產能布局的頭部電芯企業，如寧德時代、比亞迪；二是技術領先的系統集成商，如陽光電源、華為；三是深耕海外市場的溫控消防設備供應商。長期來看，掌握長時儲能核心技術、綁定海外能源巨頭的廠商將更具競爭優勢。
【僅供參考，內容不構成投資決策依據。投資有風險，入市需謹慎。】
