2025年9月，有機硅行業在經歷長期產能過剩與價格低迷后，迎來關鍵轉折點。隨著全球經濟復蘇帶動需求回暖，疊加海外高能耗產能退出及國內“反內卷”政策深化，行業價格競爭趨緩，盈利改善趨勢明確。
近期市場動態，頭部企業密集調價、新興應用領域加速滲透、政策端產能優化信號頻現。
供需格局重構：產能出清提速與需求韌性顯現
有機硅行業自2024年進入產能消化期，企業普遍陷入虧損。2025年二季度起，合盛硅業、新安化工等頭部企業通過輪流減產、檢修等措施，推動行業開工率降下，市場現貨庫存消耗周期縮短。與此同時，海外特諾、瓦克等企業加速關停高能耗產線，全球有效產能縮減，供需缺口逐步顯現。
新興需求爆發：新能源與高端制造成核心驅動力
傳統建筑、電子領域需求趨穩的同時，新能源與高端制造領域正重塑行業增長邏輯。新能源汽車領域，單車有機硅用量較燃油車提升，動力電池灌封膠、電控系統密封件等需求激增；光伏產業中，組件封裝膠、邊框粘結劑市場規模增，2025年全球需求預計突破45萬噸。
醫療健康領域，生物相容性液態硅橡膠在人造器官、手術器械中的應用快速滲透。新興領域對有機硅的消費占比提升，成為行業增長新引擎。
政策與資本共振：反內卷與全球化布局雙線推進
國內“反內卷”政策持續發力，云南、新疆限產、淘汰落后產能等措施優化供給結構。海外市場方面，合盛硅業、東爵集團等企業加速布局東南亞及中東產能，利用成本優勢搶占全球份額。資本市場對行業復蘇反應積極。
盡管行業前景向好，但短期仍需警惕高庫存與外部政策擾動。截至8月底，社會庫存仍處高位，地產鏈需求疲軟或延緩復蘇節奏。
此外，美國擬對硅基材料加征關稅的潛在風險，可能壓制出口鏈利潤空間。技術層面，合成生物學路線制備有機硅、可降解硅橡膠等創新方向，或將重塑行業競爭格局。
【僅供參考，消息綜合自網絡，內容不構成投資決策依據。投資有風險，入市需謹慎。】
