近期國內儲能電池行業呈現“冰火兩重天”：頭部企業訂單爆滿、產能吃緊，甚至需外協代工；二三線廠商卻因技術或訂單不足陷入開工困境。這場“芯荒”折射出儲能需求爆發期的行業陣痛，也引發市場對“儲能火熱”可持續性的理性探討。
需求爆發：國內外市場“多點開花”，產能利用率逼近極限
儲能電池需求正以超預期速度增長。中國化學與物理電源行業協會數據顯示，上半年全球儲能電池出貨246.4 GWh，同比增115.2%；中國出貨232.03 GWh，同比增118.4%。頭部企業如億緯鋰能、欣旺達、贛鋒鋰業等9月均表態“滿產飽和”，瑞浦蘭鈞訂單排至年底并承接明年一季度訂單，楚能新能源110 GWh有效產能已全滿。
需求爆發源于國內外市場共振：
• 海外：中東（38.75 GWh）、澳大利亞（37.88 GWh）、歐洲（32.49 GWh）成增長主力。中東依賴政府扶持，澳、歐因電網薄弱或電價高企催生儲能剛需；
• 國內：2月“531”文件取消強制配儲后，5月新增儲能裝機15.85 GWh（同比增228%），雖6月回落，但招標回暖，市場化項目收益模型優化推動需求韌性。疊加9月《新型儲能規模化建設專項行動方案》明確2025-2027年新增裝機超1億千瓦，政策為長期需求注入信心。
“芯荒”真相：技術迭代與產能錯配，非單純短缺
盡管表象是產能緊張，有專家提醒需冷靜審視。當前“芯荒”或因技術迭代——行業正從300+ Ah電芯向500+ Ah升級，主流314 Ah電芯需求激增，而新產能釋放需時間，疊加頭部廠商聚焦下一代研發，導致主流產品供應偏緊。
此外，市場分化加劇：頭部企業憑質量、研發、規模化優勢搶占訂單，二三線廠商因技術落后或訂單不足，產能利用率僅30%-60%，部分甚至跌破30%。
理性聲音：警惕短期波動，長期需構建良性生態
面對行業熱潮，不應過度興奮。有觀點認為，若市場真火熱，能源局不會在《行動方案》中設定低于2024年的年新增目標（2025-2027年平均年增約3533萬千瓦，2024年為4237萬千瓦），本質是政策推動市場從“計劃”轉向“市場”模式的陣痛。
儲能“芯荒”是需求爆發與技術迭代交織的產物，既反映行業高景氣度，也暴露產能錯配與競爭分化。行業需冷靜應對短期波動，以質量、技術與機制構建長期競爭力。
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