9月29日早盤，固態電池板塊強勢走高，多只概念股漲停，資金關注度急劇升溫。在AI等熱門題材階段性休整的背景下，這一長期被視為“下一代電池”方向的技術路線正重新成為市場焦點。
政策層面釋放出明確而強烈的支持信號。八部門聯合推出《有色金屬行業穩增長方案》，首次明確提出加快全固態電池材料的應用驗證，并鼓勵下游企業開放測試場景。該政策進一步將固態電池納入重點支持領域，系統性推動標準體系建設，明確提出“2027年培育龍頭、2030年實現規模化量產”的目標，為行業打破從實驗室到產業化之間的壁壘提供了堅實支撐。
技術突破成為行情引爆的關鍵催化劑。清華大學團隊研發的新型含氟高分子固態電解質材料，有效解決了電極-電解質界面相容性與離子遷移效率難題，獲國際權威期刊發表。該成果被市場解讀為全固態電池邁向實用化的重要一步，進一步強化了產業界對“2027年裝車元年”的預期。
多家主流車企已明確將在2027年左右推出搭載全固態電池的車型，產業化時間表愈發清晰。機構預測，2030年全球固態電池出貨量將突破600GWh，市場規模有望超過2500億元。其高能量密度、高安全性的特性，尤其契合新能源汽車、無人機、人形機器人等高端場景的需求。
從金屬材料體系來看，鋰金屬負極憑借超高容量重獲關注，鎳在三元材料中繼續扮演提升能量密度的關鍵角色，鈷雖在減量但仍貢獻于電極穩定性，錳基材料以低成本和高安全性能實現平衡，而鋯、鑭、鍺、鈦等元素則分別在氧化物與硫化物電解質中成為提升導電性與穩定性的核心功能材料。
鋰
作為負極材料，鋰金屬理論比容量達3860mAh/g，遠高于石墨負極（372mAh/g），且電位較低，可大幅提升電池能量密度。結合固態電解質對枝晶的抑制能力，鋰金屬負極更適用于下一代高能量密度固態電池。在正極方面，鋰是三元材料和富鋰錳基等正極的核心活性元素，直接影響電池容量。
鎳
高鎳正極（如NCM811）中提高鎳含量有助于提升比容量與能量密度，契合固態電池對高性能電極的需求。
鈷
在三元正極中可增強結構穩定性和循環壽命。盡管出于成本考慮其用量逐漸降低，目前對電池的長周期性能仍具重要意義。
錳
廣泛應用于磷酸鐵鋰和富鋰錳基正極，有助于降低成本并提高材料安全性，實現性能與經濟性的平衡。
鋯
常見于氧化物固態電解質（如LLZO），可提升離子電導率與結構穩定性，促進鋰離子高效傳導。
鍺
用于硫化物固態電解質（如LGPS），能夠優化離子傳輸效率與機械性能，改善電解質綜合表現。
鈦
用于LTO、LATP等氧化物電解質體系，有助于提高導電性與電化學穩定性，支持電池性能優化。
鑭
是LLZO等氧化物電解質的關鍵組分，可穩定晶體結構并提升離子電導率，對固態電池性能起重要作用。
當前板塊整體估值仍處于歷史低位，與旺盛的長期需求形成反差。在儲能市場回暖、政策與技術雙重驅動的背景下，固態電池產業鏈正迎來布局窗口期。具備技術領先性與驗證進度的企業，有望在這一輪電池技術迭代中占據先機。
（注：本文為原創分析，以上觀點僅供參考，不做為入市依據 ）長江有色金屬網
