稀土永磁逆市狂飆
2025年10月13日至14日，A股稀土永磁板塊逆勢爆發(fā)，銀河磁體、中國稀土、北方稀土等多只個股漲停，單日板塊資金凈流入超18億元。這一強(qiáng)勢行情背后，既是政策端出口管制的重磅升級，也是全球新能源與高端制造需求爆發(fā)的集中體現(xiàn)。
1. 政策變革：出口管制覆蓋全產(chǎn)業(yè)鏈
10月9日，商務(wù)部與海關(guān)總署聯(lián)合發(fā)布新規(guī)，首次將半導(dǎo)體、軍事領(lǐng)域納入稀土出口管制范疇，覆蓋從開采設(shè)備、冶煉技術(shù)到含稀土制品的全產(chǎn)業(yè)鏈。此舉不僅強(qiáng)化了中國對稀土戰(zhàn)略資源的主導(dǎo)權(quán)，更標(biāo)志著稀土博弈從“資源控制”邁向“技術(shù)與應(yīng)用封鎖”，直接推動市場對供應(yīng)緊缺的預(yù)期升溫。
2. 價(jià)格連漲：供需矛盾持續(xù)加劇
包鋼股份、北方稀土宣布2025年第四季度稀土精礦交易價(jià)格環(huán)比上漲37%，實(shí)現(xiàn)連續(xù)第五個季度提價(jià)。中國掌控全球90%以上稀土冶煉產(chǎn)能，尤其對鏑、鋱等中重稀土的控制力高達(dá)95%以上。新規(guī)之下，海外企業(yè)面臨“無米下鍋”困境，備庫需求激增進(jìn)一步推升價(jià)格預(yù)期。
3. 需求爆發(fā)：新能源與機(jī)器人驅(qū)動增長
稀土永磁材料是新能源汽車電機(jī)、風(fēng)力發(fā)電機(jī)、人形機(jī)器人關(guān)節(jié)的核心材料。人形機(jī)器人量產(chǎn)加速，高性能釹鐵硼磁體因其高磁能積和強(qiáng)磁性，成為替代傳統(tǒng)磁體的唯一選擇，需求剛性凸顯。
4. 全球博弈：資源安全與產(chǎn)業(yè)鏈重構(gòu)
中國稀土出口管制升級迫使歐美加速本土供應(yīng)鏈建設(shè)，但短期內(nèi)難以突破冶煉分離技術(shù)瓶頸。海外項(xiàng)目面臨環(huán)保成本高、投產(chǎn)周期長等挑戰(zhàn)，而國內(nèi)龍頭企業(yè)憑借資源與技術(shù)雙優(yōu)勢，持續(xù)鞏固全球主導(dǎo)地位。稀土永磁已不僅是材料問題，更是國家戰(zhàn)略競爭力的核心體現(xiàn)。
稀土產(chǎn)業(yè)鏈核心企業(yè)布局?
?上游資源端?
北方稀土：主導(dǎo)輕稀土資源，掌控白云鄂博礦開發(fā)，覆蓋采選冶煉全鏈條，具備定價(jià)權(quán)。
中國稀土：聚焦中重稀土，依托技術(shù)與資源優(yōu)勢，主導(dǎo)高附加值深加工領(lǐng)域。
?中游制造端?
金力永磁：專注高性能釹鐵硼磁體，技術(shù)產(chǎn)能雙領(lǐng)先，緊密綁定新能源與風(fēng)電頭部客戶。
?下游應(yīng)用端?
格林美：創(chuàng)新稀有金屬循環(huán)技術(shù)，構(gòu)建“回收-再生-制造”閉環(huán)，支撐新能源與固態(tài)電池產(chǎn)業(yè)鏈。
未來展望?：稀土永磁板塊的強(qiáng)勢并非短期資金炒作，而是戰(zhàn)略資源價(jià)值重估的開始。在政策持續(xù)收緊與需求長期增長的背景下，稀土價(jià)格中樞有望穩(wěn)步上移，擁有資源與技術(shù)雙優(yōu)勢的企業(yè)將持續(xù)受益。全球綠色轉(zhuǎn)型與高端制造競賽，正讓稀土成為新一輪產(chǎn)業(yè)博弈的核心焦點(diǎn)，而中國已牢牢握住這張王牌。
（注：本文為原創(chuàng)分析，核心觀點(diǎn)基于公開信息及市場推導(dǎo)，以上觀點(diǎn)僅供參考，不做為入市依據(jù) ）長江有色金屬網(wǎng)
